在亞洲及其中國市場影響下，9月后半月的國際鋼市出現(xiàn)階段性調(diào)整態(tài)勢(shì)。月末，117.2點(diǎn)的鋼之家全球鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比下跌1.1%（由漲轉(zhuǎn)跌），月環(huán)比上漲5.4%（與前持平）。其中：扁平材指數(shù)108點(diǎn)，周環(huán)比下跌1.4%（由漲轉(zhuǎn)跌），月環(huán)比上漲5%(與前持平)%；長材指數(shù)129.3點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.8%（由漲轉(zhuǎn)跌），月環(huán)比上漲5.9%（與前持平）；亞洲指數(shù)124.6點(diǎn)，周環(huán)比下跌1.9%（跌幅擴(kuò)大），月環(huán)比上漲5.5%（漲幅收斂）。亞洲中的中國指數(shù)129.6點(diǎn)，周環(huán)比下跌2.1%（跌幅擴(kuò)大），月環(huán)比上漲5.8%（漲幅收斂）；美洲指數(shù)110.4點(diǎn)，周環(huán)比持平（由漲轉(zhuǎn)平），月環(huán)比上漲2.8%（漲幅擴(kuò)大）；歐洲指數(shù)106.8點(diǎn)，周環(huán)比持平（由漲轉(zhuǎn)平），月環(huán)比上漲6.6%（漲幅擴(kuò)大）。雖然，9月后半月起國際鋼市出現(xiàn)的調(diào)整走勢(shì)，基本符合預(yù)期。但從基本面看，包括中國市場在內(nèi)的全球鋼鐵市場，不存在重大利空，反映的只是市場運(yùn)行規(guī)律。為此預(yù)測(cè)，10月份的全球鋼市或繼續(xù)整固蓄勢(shì)走勢(shì)。

　　必和必拓不認(rèn)為中國鋼鐵需求見頂。必和必拓日前表示，中國“一帶一路”計(jì)劃的400個(gè)核心項(xiàng)目將需要1.3萬億美元支出。這些項(xiàng)目可能導(dǎo)致全球每年增加1500萬噸的鋼鐵需求，而這些需求將由中國的鋼廠來滿足，因?yàn)椤耙粠б宦贰庇?jì)劃所覆蓋的68個(gè)國家和地區(qū)中，只有10個(gè)是鋼鐵凈出口國。因此，我們不認(rèn)為中國的鋼鐵需求已經(jīng)見頂。

　　8月份全球粗鋼產(chǎn)量同比增長6.3%。世界鋼鐵協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示：2017年8月，全球67個(gè)納入世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)國家的粗鋼產(chǎn)量為1.436億噸，同比增加6.3%；粗鋼產(chǎn)能利用率為72.2%，同比增長3.3個(gè)百分點(diǎn)；今年1-8月份，全球產(chǎn)鋼11.21億噸，同比增長4.9%。

　　亞洲鋼材市場：漲跌不一。該地區(qū)124.6點(diǎn)的鋼之家鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比下跌1.9%（由漲轉(zhuǎn)跌），月同比上漲50.7%(漲幅收斂），年同比上漲39.2%。

　　扁平材方面：市場價(jià)格漲跌互現(xiàn)。在印度，鋼廠原本計(jì)劃本月對(duì)國內(nèi)熱軋板卷進(jìn)行第二次提價(jià)，但由于買家堅(jiān)決反對(duì)，鋼廠不得不推遲漲價(jià)計(jì)劃。目前，印度鋼廠國內(nèi)熱軋板卷報(bào)出廠價(jià)仍為40,500-41,000盧比（631-638美元）每噸。有市場分析人士表示，為了保持在熱軋現(xiàn)貨市場的競爭力，印度國內(nèi)鋼廠已開始向經(jīng)銷商提供折扣。在韓國，主要造船商和鋼鐵制造商已就鋼鐵價(jià)格問題進(jìn)行了數(shù)周的談判，但雙方仍面臨較大分歧。韓國造船協(xié)會(huì)敦促浦項(xiàng)和現(xiàn)代制鐵下調(diào)用于造船的厚鋼板價(jià)格，因?yàn)楹皲摪寮s占造船成本的20%，以減少其價(jià)格的變化將對(duì)造船商產(chǎn)生一定的影響。而且韓國現(xiàn)代重工等大型造船廠近年來一直處于虧損狀態(tài)，因此，迫切需要通過削減成本來維持運(yùn)營。遺憾的是，鋼鐵制造商的價(jià)格持續(xù)堅(jiān)挺，而且需求不錯(cuò)．因此談判仍無結(jié)果。在日本，9月份的板材價(jià)格基本平穩(wěn)。目前，A569 0.121*48mm熱軋板卷出口價(jià)格540美元/噸（FOB），與之前大體比持平。鍍鋅薄板G90 0.8*48mm出口730美元/噸（FOB），也與上月持平。另外，由于中國市場出現(xiàn)調(diào)整，導(dǎo)致9月份東南亞熱卷進(jìn)口價(jià)格出現(xiàn)下滑。目前，進(jìn)口價(jià)格為583 美元/噸（CFR）,較上月初下跌14美元/噸。在越南，由于需求旺盛，越南地區(qū)冷軋基料用熱軋板卷進(jìn)口價(jià)格繼續(xù)上漲。目前，東南亞地區(qū)進(jìn)口熱軋板卷（主要指中國出口越南的厚度2mm規(guī)格為SAE1006的熱軋板卷）cfr參考價(jià)格在590-605美元/噸，又較之前585-600美元/噸上漲了5美元/噸。據(jù)幾位市場參與者透露，中國賣家cfr報(bào)價(jià)保持堅(jiān)挺，在600-620美元/噸。但越南買家不接受高于600美元/噸的cfr價(jià)格，因此基本沒有中國鋼廠達(dá)成出口訂單。另外，由于來自印度熱軋板卷cfr報(bào)價(jià)為580-600美元。這個(gè)價(jià)格大體與買家心理價(jià)位相符，因此成交有所放量。不過有市場分析人士稱，部分中國貿(mào)易商出口越南熱軋板卷cfr成交價(jià)已為590-595美元/噸，實(shí)際成交價(jià)已經(jīng)降低，最近一批印度出口到越南10月裝運(yùn)的熱軋板卷cfr市場價(jià)僅為585美元/噸，主要是中國熱軋板卷的期貨市場處于震蕩狀態(tài)，市場參與者對(duì)未來市場走向感到擔(dān)憂。 只有迫切需要熱軋產(chǎn)品的買家才會(huì)購買。在阿聯(lián)酋，隨著中國降低出口報(bào)價(jià)，阿聯(lián)酋的扁平材進(jìn)口價(jià)格跟隨下跌。目前，中國熱軋出口CFR報(bào)價(jià)在590-600美元/噸，較之前下跌20-30美元/噸。由于市場預(yù)計(jì)還將下跌，買氣十分疲弱。有市場參與者表示，正如預(yù)期的那樣，更多的下跌將會(huì)到來。在冷軋板卷方面，來自中國的報(bào)價(jià)在640-680美元/噸（CFR），也較之前下跌20美元/噸左右。9月份，中國向阿聯(lián)酋出口的1mm厚度熱鍍鋅板卷(HDG)報(bào)價(jià)為740-750美元/噸（CFR），下跌20美元/噸左右。有分析人士表示，目前沒有聽說任何買入的消息，因?yàn)槭袌鱿Ｍ吹絻r(jià)格是否已經(jīng)觸底。

　　長材方面：市場價(jià)格漲跌不一。在日本，由于海外價(jià)格走高且國內(nèi)市場供應(yīng)偏緊，東京制鐵繼續(xù)提高10月份所有產(chǎn)品價(jià)格3000日元/噸（26.9美元/每噸），提高幅度為3.3-5.1%。提價(jià)后，螺紋鋼和棒材價(jià)格將上漲3000日元/噸或5.1%至62,000日元/噸（555.8美元/噸），而U型鋼板樁價(jià)格上漲3000日元/噸或3.3%至93,000日元/噸。在阿聯(lián)酋，螺紋鋼和鋼坯價(jià)格基本持穩(wěn)，但市場需求明顯趨弱。目前，阿聯(lián)酋進(jìn)口螺紋鋼cfr價(jià)格為550-560美元/噸（理重），勉強(qiáng)持平，但部分規(guī)格略有下跌。同時(shí)，阿聯(lián)酋進(jìn)口鋼坯價(jià)格也出現(xiàn)波動(dòng)．最近一批cfr價(jià)格較之前的535-545美元/噸明顯下滑10-25美元/噸。據(jù)悉，有的阿聯(lián)酋鋼坯買家拒絕從獨(dú)聯(lián)體進(jìn)口鋼坯，他們更愿意從伊朗訂購。有貿(mào)易商稱，從伊朗阿巴斯港裝運(yùn)的鋼坯fob報(bào)價(jià)僅在515-520美元/噸。在新加坡，國際螺紋鋼出口商相互僵持導(dǎo)致市場陷入僵局。但消息人士表示，中國企業(yè)曾以555美元/噸（CFR）的價(jià)格向新加坡出售螺紋鋼。但該成交價(jià)格尚未得到市場渠道的印證。截至9月26日，東南亞螺紋鋼進(jìn)口參考價(jià)格為555-575美元/噸（CFR），來自中國鋼廠的螺紋鋼的報(bào)價(jià)在580-600美元/噸（CFR）的高位，盡管買家拒絕接受當(dāng)前的報(bào)價(jià)，但仍鮮有疲軟的跡象。在菲律賓，最近中國出口到菲律賓的線材已從620美元/噸（CFR）降至600-610美元/噸（CFR）。有鋼貿(mào)商稱，最近菲律賓從越南進(jìn)口了3000噸線材，成交價(jià)格為600美元/噸（CFR）。由此可見，目前市場已無法承受每噸600美元CFR以上的價(jià)格。9月中旬，中國HRB400 20mm螺紋鋼出口均價(jià)555美元/噸（FOB），較之前下跌15美元/噸。SS400 3-10mm熱軋板卷出口均價(jià)595美元/噸（FOB），下跌20美元/噸。SPCC 1.0mm 冷軋板卷出口均價(jià)630美元/噸，下跌20美元/噸；DX51D+Z 1.0mm鍍鋅卷出口680美元/噸（FOB），下跌10美元/噸。

　　貿(mào)易關(guān)系方面：9月12日，泰國商業(yè)部發(fā)布公告，對(duì)自中國進(jìn)口的低碳盤條產(chǎn)品反傾銷復(fù)審調(diào)查做出最終裁決，裁定中國出口產(chǎn)品的反傾銷稅率為0。

　　簡測(cè)：基于中國鋼材市場的波動(dòng)加劇，預(yù)測(cè)10月份的亞洲鋼市或繼續(xù)調(diào)整走勢(shì)。

　　歐洲鋼材市場：持續(xù)上漲。該地區(qū)106.8點(diǎn)的鋼之家鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比持平（由漲轉(zhuǎn)平），月同比上漲38.5%(漲幅擴(kuò)大），年同比上漲24.1%。

　　扁平材方面：市場價(jià)格走勢(shì)堅(jiān)挺。在歐盟，熱軋板卷出廠價(jià)格645美元/噸，又較月初上漲5-10美元/噸，但冷軋板卷出廠價(jià)格仍為750美元/噸。9月份，歐盟熱軋板卷進(jìn)口價(jià)格650美元/噸（CIF），較月初上漲15美元。但冷軋板卷進(jìn)口價(jià)格為735美元/噸（CIF），卻較之前下跌10美元。在中厚板方面，盡管板坯成本大幅上升，但歐盟內(nèi)的中厚板價(jià)格基本保持不變。目前，巴西板坯出口價(jià)格為500-510美元/噸（FOB），較之前上漲10美元/噸（FOB）。獨(dú)聯(lián)體板坯FOB黑海出口參考價(jià)格從月初的480-500美元跳升至每噸520-540美元（FOB）。盡管板坯價(jià)格推高，但歐洲南部S235JR級(jí)中厚板的參考報(bào)價(jià)基本沒有變化，出廠價(jià)依舊為550-560歐元/噸(659-671美元/噸)。有業(yè)內(nèi)人士表示，這一價(jià)格反 映了市場上大部分成交價(jià)格，而鋼廠官方出廠報(bào)價(jià)則在每噸570-600歐元。此外，到月末歐洲北部地區(qū)S235JR中厚板參考價(jià)格也保持不變，出廠價(jià)仍為580-600歐元/噸。

　　長材方面：市場價(jià)格繼續(xù)漲升。在南歐，螺紋鋼出口價(jià)格小幅上漲5歐元/噸至485-500歐元/噸（581-599美元/噸），為FOB當(dāng)?shù)刂饕劭凇Ｓ惺袌鋈耸勘硎荆瑘?bào)價(jià)和訂單多數(shù)來自意大利，西班牙和希臘。同時(shí)，在阿爾及利亞商務(wù)部頒發(fā)進(jìn)口許可證后數(shù)月后，最近該國鋼鐵進(jìn)口商恢復(fù)了螺紋鋼的采購。有南歐貿(mào)易商表示，485歐元/噸的價(jià)格，是針對(duì)在港口堆積著原來的老庫存的報(bào)價(jià)。實(shí)際上，鋼廠的目標(biāo)出口價(jià)格價(jià)是510歐元/噸（FOB），而處理完這些舊的螺紋鋼庫存后，對(duì)阿爾及利亞螺紋鋼進(jìn)口價(jià)將上漲5-10歐元/噸至500-520歐元/噸（CFR）。有業(yè)內(nèi)消息人士表示，南歐的出口價(jià)格尚未受到阿爾及利亞近期發(fā)放的額外進(jìn)口許可證的影響，但未來幾周可能會(huì)發(fā)生一些變化。在北歐，由于供貨減少，生產(chǎn)成本提高，北歐地區(qū)螺紋鋼價(jià)格繼續(xù)上漲。目前，螺紋鋼成交價(jià)格較月初上漲10-20歐元/噸，目前價(jià)格為545-580 歐元/噸（653-695美元/噸）。有市場人士表示，市場上供應(yīng)短缺，庫存較低，需要快速交貨，貿(mào)易商借此推高價(jià)格。但有分析人士表示，如果交貨時(shí)間較長，買家將不愿意下訂單，因?yàn)閮r(jià)格在交貨期內(nèi)可能會(huì)下跌。有鋼貿(mào)商表示，雖然鋼廠間的競爭比較激烈，但要從歐盟以外地區(qū)進(jìn)口螺紋鋼的可能性也不大，因?yàn)閬碜园锥砹_斯以及中國的螺紋鋼會(huì)被征收反傾銷稅，只有土耳其可以向歐洲大量出口。市場參與者表示，由于庫存水平較低，且在夏季的幾個(gè)月里缺乏客戶訂單，隨著建筑行業(yè)的訂單增多，北歐地區(qū)的螺紋鋼需求強(qiáng)勁。另有南歐的一家經(jīng)銷商認(rèn)為，市場前景目前還不明朗，土耳其的廢料價(jià)格也有所下降。9月份，歐盟螺紋鋼進(jìn)口價(jià)格580美元/噸（CIF），較月初上漲20美元。

　　簡測(cè)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)計(jì)，近期歐洲鋼市或繼續(xù)堅(jiān)挺走勢(shì)。

　　美洲鋼材市場：漲跌不一。該地區(qū)110.4點(diǎn)的鋼之家鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比持平（由漲轉(zhuǎn)平），月同比上漲21.5%（漲幅擴(kuò)大），年同比上漲22.6%。

　　扁平材方面：市場價(jià)格漲跌互現(xiàn)。在南美，扁平材進(jìn)口價(jià)格繼續(xù)上漲。有市場分析人士表示，上漲原因主要是由于中國產(chǎn)品的高報(bào)價(jià)以及巴西市場對(duì)扁平材需求增加。目前，南美地區(qū)進(jìn)口熱軋板卷cfr價(jià)格為620-630美元/噸，較之前上漲25美元/噸左右。進(jìn)口冷軋板卷cfr價(jià)格640-655美元/噸，上漲5-10美元/噸，熱鍍鋅板卷cfr價(jià)格725-735美元/噸，上漲5美元/噸左右，中厚板持穩(wěn)在585-595美元/噸。在美國，熱軋板卷出廠價(jià)格685美元/噸，較月初跌15美元/噸。冷軋板卷出廠價(jià)格880美元/噸，較月初跌8美元/噸。標(biāo)準(zhǔn)厚板出廠價(jià)格770美元/噸，跌20美元/噸。截至9月21日，美國熱軋板卷進(jìn)口價(jià)格600美元/噸，冷軋板卷進(jìn)口價(jià)格730美元/噸，厚板進(jìn)口價(jià)格670美元/噸，均保持平穩(wěn)。有市場人士表示，由于進(jìn)入9月份以來中國市場出現(xiàn)跌勢(shì)，促使相關(guān)國家調(diào)整了出口價(jià)格，由此影響到美國市場的價(jià)格。在巴西，米納斯吉拉斯鋼鐵公司稱，10月5日起將大部分扁平材產(chǎn)品的國內(nèi)售價(jià)提高10.20%，但價(jià)格上漲僅針對(duì)熱軋卷(HRC)、冷軋卷(CRC)和涂鍍產(chǎn)品。據(jù)悉，巴西的ArcelorMittal和Gerdau還沒有向經(jīng)銷商們宣布10月份的價(jià)格政策。巴扁平材協(xié)會(huì)會(huì)長Carlos Loureiro表示，如果米納斯吉拉斯公司和CSN成功地提高了價(jià)格，其他鋼廠也會(huì)跟漲。Loureiro認(rèn)為，國內(nèi)扁平材價(jià)格最近的上漲是大勢(shì)所趨的，但最近扁平材進(jìn)口的增加，使最近的鋼廠提價(jià)帶來了一定風(fēng)險(xiǎn)。

　　長材方面：市場價(jià)格穩(wěn)中有漲。在拉丁美洲，線材以及螺紋鋼出口價(jià)格繼續(xù)上漲。目前，從巴西出口到其他南美國家的線材FOB報(bào)價(jià)在565美元/噸左右，有較之前上漲10美元/噸左右，而且這個(gè)價(jià)格已經(jīng)被市場認(rèn)可。有巴西的生產(chǎn)商表示，多數(shù)拉丁美洲線材出口綜合參考價(jià)格從原來的540-545美元/噸（FOB）上漲到560-565美元/噸（FOB）。與此同時(shí)，螺紋鋼的出口價(jià)格也有所上漲，目前的560-565美元/噸（FOB）也較之前上漲15-25美元/噸（FOB）。9月末拉丁美洲方坯出口價(jià)格持穩(wěn)，依舊保持在510-520美元/噸（FOB）。在美國，線材價(jià)格基本持穩(wěn)。目前，工業(yè)級(jí)線材價(jià)格仍在29.5-30.5美元/英擔(dān)（590-610美元/噸）。有分析人士表示，雖然9月芝加哥廢鋼破碎料價(jià)格震蕩走弱，但昂貴的海外進(jìn)口原料和提高的石墨電極成本可能會(huì)繼續(xù)推漲基礎(chǔ)價(jià)格。

　　貿(mào)易關(guān)系方面：（1）9月19日，美國商務(wù)部發(fā)布公告稱，對(duì)進(jìn)口自中國和印度的冷拔機(jī)械管作出反補(bǔ)貼初裁，其中：中國強(qiáng)制應(yīng)訴企業(yè)Jiangsu Hongyi Steel Pipe Co., Ltd. 補(bǔ)貼率為35.69%、Zhangjiagang Huacheng Import & Export Co., Ltd補(bǔ)貼率為33.31%、中國其他生產(chǎn)商/出口商補(bǔ)貼率為34.50%；（2）9月25日，巴西工業(yè)和外貿(mào)發(fā)展部發(fā)布公告稱，推遲對(duì)進(jìn)口中國熱軋板卷的反補(bǔ)貼調(diào)查截止日期，將原計(jì)劃2017年11月21日截止的反補(bǔ)貼調(diào)查最后期限延長了六個(gè)月至2018年5月21日結(jié)束。

　　簡測(cè)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)計(jì)，近期美洲鋼市或繼續(xù)漲跌互現(xiàn)走勢(shì)。 

新聞來源：中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)